그래도 결국 미국 시장은 우상향합니다.
주식 우상향의 원리와 투자 마인드를 이해하고, S&P 500 같은 지수 투자로 안정적인 수익을 추구하는 방법을 배우세요. 장기적 안목과 글로벌 시장의 변화까지, 성공적인 주식 투자 전략을 알려드립니다.
주식 우상향의 전제 조건
- 주식 투자에 대한 전제 조건: 주식이 우상향해야 한다는 것이 모든 투자자의 기본 전제이다.
- 우상향의 의미: 주식이 우상향한다는 것은 투자자에게 유리한 환경을 의미하며, 평균적인 투자자들이 수익을 낼 수 있는 조건을 제공한다.
- 시장 평균 수익: 투자자들은 시장에 머무는 기간이 길어질수록 평균 수익률에 수렴하게 된다.
- 추천 지수: S&P 500, VT, 나스닥과 같은 지수를 투자 대상으로 추천하며, 이는 시장 평균을 따라가는 전략이다.
주식 우상향의 원리 이해하기
- 주식이 우상향한다는 원리에 대한 의문이 자주 제기된다.
- 우상향의 원리: 주식이 우상향하는 이유를 이해하지 못하는 투자자들이 많으며, 이는 과거의 우상향이 우연일 수 있다는 두려움으로 이어진다.
- 과거 데이터: 다우 지수는 100년 이상, S&P 500 지수는 80년 이상 상승해 왔으며, 이는 우연이 아님을 강조한다.
- 주식 시장의 원리 설명: 주식 시장이 우상향할 수밖에 없는 원리를 설명하기 위해 물가와 돈의 관계를 분석할 예정이다.
물가와 돈의 관계
- 주식 시장의 상승 요인: 주식 시장을 우상향시키는 주요 요인은 올라가는 물가와 늘어나는 돈이다.
- 우하향 조건: 주식이 우하향으로 전환되려면 물가가 계속 내려가고 돈이 줄어들어야 한다.
- 돈의 역할: 돈은 세상의 모든 재화와 교환하기 위한 수단이며, 모든 돈의 가치는 전 세계 모든 재화의 가격과 같아야 한다.
- 물가 변화의 원인: 물가가 내린다는 것은 재화가 과잉 생산되어 돈의 가치가 상승하는 것을 의미한다.
돈의 가치와 물가 변화
- 재화의 생산과 멸실: 재화는 꾸준히 생산되고 멸실되며, 이 과정에서 물가가 변동한다.
- 물가 상승의 원인: 물가가 오르는 것은 세상에 돈의 양이 늘어나고, 이로 인해 재화의 가치가 낮아지는 현상이다.
- 돈의 유통: 돈은 한번 발행되면 줄어들지 않으며, 재화를 생산하기 위해서는 더 많은 돈이 필요하다.
- 인플레이션 경험: 인류는 화폐를 도입한 이후로 인플레이션을 경험해 왔으며, 물가 상승은 이제 상수가 되었다.
기업 이익과 주가의 관계
- 물가 상승과 기업 이익: 물가가 오르면 기업에 들어가는 돈이 많아져 기업의 이익이 증가한다.
- 주가 평가: 기업의 현금과 자산의 평가 가치가 올라가면 주가도 상승하게 된다.
- PBR 공식: 주가를 평가할 때 사용하는 PBR 공식에 따라 주식의 가치가 결정된다.
- 상대적 평가: 기업의 성과는 상대적으로 평가되며, 다른 기업과의 경쟁에서 얼마나 잘할 것인지가 중요하다.
경기 침체와 주가의 흐름
- 경제 침체 우려: 미국의 실업률 상승과 공장 가동률 저하로 경제 침체가 우려되고 있으며, 이로 인해 주가가 하락하고 있다.
- 돈의 유통: 경제 침체에도 불구하고 돈은 사라지지 않으며, 은행에 보존된다.
- 금리 변화: 은행에 돈이 과도하게 들어가면 금리가 내려가고, 이는 다시 대출을 증가시켜 돈이 시장에 유통되도록 한다.
- 주가 회복 가능성: 경기 침체 후에도 돈이 시장에 풍부하게 풀리면 물가와 주가가 다시 상승할 가능성이 있다.
장기 우상향의 지속성
- 주가의 장기적 흐름: 주가는 장기적으로 우상향하지만, 단기적으로는 위아래로 등락을 반복한다.
- 단기적 움직임: 단기적인 주가 변동에 신경 쓰기보다는 큰 흐름을 보는 것이 중요하다.
- 투자 마인드 변화: 큰 흐름을 이해하면 주식에 대한 접근 방식이 달라질 것이다.
- 우상향 흐름의 지속성: 주가는 장기적으로 우상향할 수밖에 없는 구조를 가지고 있다.
투자 마인드의 중요성
- 장기적 안목: 주가가 우상향하는 원리를 이해하고 장기적인 안목으로 투자해야 한다.
- 액티브한 투자: 중간중간 발생하는 공백을 메우는 판단이 필요하며, 이는 시장에 대한 관심과 공부를 통해 이루어진다.
- 기본 원리 이해: 주식의 장기 우상향 원리를 이해하는 것이 선행 조건이다.
- 투자의 방향성: 기본이 탄탄한 상태에서 추가 수익을 추구하는 것이 중요하다.
지속 투자와 추가 수익
- 지수 투자 원칙: S&P 500과 같은 지수 투자는 기본적인 투자 전략이며, 이를 통해 안정적인 수익을 추구할 수 있다.
- 플러스 알파 전략: 기본적인 지수 투자 이후에 자신의 역량에 맞게 추가 수익을 추구해야 한다.
- 전체 주식 소유: VT와 같은 전체 주식 소유 전략을 통해 더 큰 수익을 추구할 수 있다.
- 기본과 스킬의 차이: 기본이 없는 상태에서 스킬만으로 추가 수익을 얻으려는 것은 위험할 수 있다.
글로벌 시장의 변화
- 시장 구조 변화: 현재는 전 세계가 하나의 시장으로 묶여 있으며, 각국의 돈과 재화가 매칭되지 않는다.
- 글로벌화의 영향: 시간이 지남에 따라 이러한 흐름은 가속화될 것이며, 주가 예측이 더욱 어려워질 것이다.
- 큰 흐름 의존: 큰 흐름을 따라가는 것이 수익을 얻는 데 중요하다.
- 수익권 접근: 큰 흐름을 이해하고 따라갈수록 수익권에 가까워질 수 있다.
결론 및 마무리
- 주식 투자에 대한 강조: 주식 투자에 대한 이해와 장기적인 안목의 중요성을 다시 한번 강조한다.
- 지속적인 학습 필요성: 시장에 대한 지속적인 관심과 학습이 필요하다는 점을 강조한다.
- 투자 성공의 조건: 주식의 기본 원리를 이해하고 이를 바탕으로 한 투자가 성공의 열쇠임을 강조한다.